ADARx obtiene $535M en OPI y colocación privada con AbbVie

Con $535.2 million en ingresos brutos combinados ya asegurados, ADARx Pharmaceuticals entra en los mercados públicos con capital suficiente para avanzar su cartera de siRNA en fases tardías mediante la validación de procesos, la ampliación de la fabricación y las presentaciones regulatorias posteriores. La compañía con sede en San Diego fijó el precio de su Nasdaq OPV en $17.00 por acción el 24 de septiembre de 2026, con acciones que comenzarán a cotizar bajo el símbolo ADRX a partir del 25 de septiembre.

La oferta se amplió a 26,250,000 acciones, generando aproximadamente $446.3 million en ingresos brutos antes de descuentos y comisiones de suscripción. Los suscriptores conservan una opción de 30 días para comprar hasta 3,937,500 acciones adicionales al precio de la oferta pública, lo que podría aumentar aún más los ingresos de la OPV. Se espera que la oferta se cierre el 28 de septiembre de 2026, sujeta a las condiciones habituales de cierre.

El elemento de mayor importancia operativa para los responsables de fabricación y regulatorios es la colocación privada concurrente de AbbVie. AbbVie ha acordado comprar acciones al mismo precio de oferta de $17.00, resultando en aproximadamente una participación del 4.9% en ADARx, con un tope de $100.0 million. Dicha colocación se cierra en la misma fecha que la OPV, condicionada a la consumación de la OPV, y está estructurada como una exención bajo la Securities Act of 1933. La participación sitúa a AbbVie como un accionista minoritario significativo en una compañía cuya plataforma de siRNA requerirá infraestructura de fabricación conforme a GMP y sistemas de entrega validados a medida que los programas avancen hacia ensayos pivotal.

Para los socios CMO y los directores de QA que siguen el espacio de terapias de RNA de próxima generación, la capitalización de ADARx señala que los programas de siRNA se están acercando a las decisiones de ampliación de escala que desencadenan acuerdos de transferencia de tecnología, validación de métodos analíticos y calificación de proveedores conforme a 21 CFR Part 211. La relación con AbbVie, aunque actualmente estructurada como una posición de capital pasiva, crea una vía visible hacia acuerdos de licencia o codesarrollo que acarrearían sus propias obligaciones GMP y de cadena de suministro.

J.P. Morgan, Morgan Stanley, TD Cowen y UBS Investment Bank actúan como gestores principales; LifeSci Capital actúa como gestor. Las declaraciones de registro quedaron efectivas ante la SEC el 24 de septiembre de 2026.

La ventana de ejercicio de la opción de los suscriptores, que cierra a más tardar a finales de octubre de 2026, representa el siguiente punto de control medible para el capital total disponible para los programas de desarrollo y fabricación de ADARx.

Fuente: GlobeNewswire vía comunicado de prensa de ADARx Pharmaceuticals, 24 de septiembre de 2026.