ADARx remporte 535 M$ lors de l'introduction en bourse et d'une augmentation de capital privée par AbbVie

Avec 535,2 millions de $ de produit brut combiné désormais sécurisé, ADARx Pharmaceuticals entre sur les marchés publics avec suffisamment de capital pour faire progresser sa filière siRNA en phase avancée à travers la validation des procédés, la montée en échelle de la fabrication et les dossiers réglementaires qui s’ensuivent. La société basée à San Diego a fixé le prix de son Nasdaq d’introduction en bourse à 17,00 $ par action le 24 septembre 2026, les actions devant être cotées sous le symbole ADRX à partir du 25 septembre.

L’offre a été portée à 26 250 000 actions, générant environ 446,3 millions de dollars de produit brut avant rabais et commissions des garants. Les garants conservent une option de 30 jours pour acheter jusqu’à 3 937 500 actions supplémentaires au prix public d’offre, ce qui pourrait accroître encore le produit de l’IPO. La clôture de l’offre est prévue le 28 septembre 2026, sous réserve des conditions de clôture habituelles.

L’élément plus significatif sur le plan opérationnel pour la fabrication et les responsables réglementaires est le placement privé simultané d’AbbVie. AbbVie a accepté d’acheter des actions au même prix d’offre de 17,00 $, ce qui aboutit à environ une participation de participation de 4,9 % dans ADARx, plafonnée à 100,0 millions de dollars. Ce placement se clôture à la même date que l’IPO, conditionné à la réalisation de celle-ci, et est structuré comme une exemption en vertu du Securities Act of 1933. Cette participation place AbbVie en qualité d’actionnaire minoritaire significatif dans une société dont la plateforme siRNA nécessitera une infrastructure de fabrication conforme aux BPF et des systèmes de délivrance validés à mesure que les programmes progresseront vers des essais pivotaux.

Pour les partenaires CMO et les directeurs QA qui suivent le domaine des thérapeutiques ARN de nouvelle génération, la capitalisation d’ADARx indique que les programmes siRNA se rapprochent des décisions de montée en échelle qui déclenchent les accords de transfert technologique, la validation des méthodes analytiques et la qualification des fournisseurs selon 21 CFR Part 211. La relation avec AbbVie, bien qu’actuellement structurée comme une position passive en actions, crée une voie visible vers des accords de licence ou de co-développement qui entraîneraient leurs propres obligations BPF et de chaîne d’approvisionnement.

J.P. Morgan, Morgan Stanley, TD Cowen et UBS Investment Bank agissent comme chefs de file du syndicat ; LifeSci Capital intervient en tant que co-chef de syndicat. Les déclarations d’enregistrement sont devenues effectives auprès de la SEC le 24 septembre 2026.

La fenêtre d’exercice de l’option des garants, se clôturant au plus tard fin octobre 2026, représente le prochain point de contrôle mesurable pour le capital total disponible pour les programmes de développement et de fabrication d’ADARx.

Source : GlobeNewswire via communiqué de presse d'ADARx Pharmaceuticals, 24 septembre 2026.